Eiendomsplanlegging Fordeler med overførbare aksjeopsjoner Høyt kompenserte ledere konfronteres hele tiden med den skremmende utfordringen med å utvikle en plan for å overføre deres hardt opptjente rikdom til sine arvinger på den mest skatteffektive måten som er mulig. Inntil Securities and Exchange Commission (quotSECquot) endret reglene for flere år siden, var aksjeopsjoner (i motsetning til aksjene som ble oppnådd ved utøvelsen av aksjeopsjoner) ikke fremtredende i en utøvende myndighets planlegging, siden de fleste opsjoner måtte være ikke - transferable for å utnytte fritaket fra ansvar gitt i henhold til verdipapirhandelloven § 19 (b) i 1934 (cvExchange Actquot). Endret regel 16b-3 utgitt i henhold til børslovens § 16, krever imidlertid ikke at opsjoner kan overføres for å utnytte unntaket som er gitt i den regelen. Siden regel 16b-3 ble endret, har både ledere og deres arbeidsgivere undersøkt mulighetene for å tillate overføring av aksjeopsjoner for å gi ledere mulighet til å redusere gave - og eiendomsskatt. Inntil ganske nylig ble imidlertid selskaper forhindret i å dra full nytte av endret regel 16b-3 fordi Form S-8, som vanligvis brukes til å registrere oppkjøp av aksjer i henhold til utøvelsen av aksjeopsjoner, ikke dekker tilbud og salg av verdipapirer utstedes ved utøvelse av aksjeopsjoner av enhver annen person enn den opprinnelige innehaveren av opsjonen. Den 25. februar 1999 annonserte SEC kunngjøringer som tillater bruk av Form S-8 å registrere tilbud og salg av verdipapirer som kan utstedes ved utøvelse av opsjoner som er overført til familiemedlemmer. Denne artikkelen drøfter mulighetene for bodeplanlegging som er tilgjengelig for ledende ansatte, ved å overføre ikke-statlige aksjeopsjoner 1 til (eller til en tillit til) familiemedlemmer og skisserer skatte-, verdipapir - og eierstyringsspørsmål som bør vurderes. 2 SENESTE UTVIKLINGER I RETTEN Regel 16b-3 Forut har Regel 16b-3 gitt en trygg havn fra kortavviksavsetningene i § 16 (som generelt krever disgorgement av fortjeneste ved quotinsidersquot fra kjøp og salg eller salg og kjøp av verdipapirer, inkludert opsjoner innen seks måneder) for en innehaver av ikke-overførbare opsjoner gitt i henhold til en plan som oppfyller kravene i regel 16b-3. Historisk var opsjoner som ble gitt til ledende ansatte i børsnoterte selskaper ikke overførbare for å kunne dra nytte av fritaket for ansvar gitt i regel 16b-3. Effektive fra 15. august 1996 fjernet SEC kravet om ikke-overførbarhet. I henhold til gjeldende regler (etter august 1996), kvitteringsdirektører, offiserer og over 10 eiere, kan de overføre sine ikke-statuterte aksjeopsjoner til fordel for unntaket. Videre endres endret regel 16b-5 i børsloven at oppkjøp og disposisjon av verdipapirer skal være unntatt fra driften av børslovens § 16 (b) dersom de er: a) bona fide gaver eller ( b) overføringer av verdipapirer etter vilje eller loven om nedstigning og distribusjon. quot Denne regelen gjelder spesielt for familiemedlemmer og stoler på å gi gunstige eiendomsplaneringsalternativer som tidligere ikke er tilgjengelige for innsidere. For å overholde registreringskravene i verdipapirloven fra 1933 (quotSecurities Actquot), bruker offentlige selskaper generelt en Form S-8, en enkel registreringserklæring, for å dekke tilbudet og salg av dem som kan utstedes ved utøvelse av opsjoner gitt i henhold til opsjonsplaner for ansatte. Før de siste SEC-endringene var skjema S-8 ikke tilgjengelig for bruk med hensyn til verdipapirer som kunne utstedes ved utøvelse av overførte opsjoner. I stedet måtte det offentlige selskapets utsteder påregne tilbudet og salget av aksjer underliggende overførbare opsjoner på et Form S-3, som ikke er tilgjengelig for alle utstedere, eller et Form S-1, som er mye mer komplekst og byrdefullt. Alternativt vil opsjonsoppkjøperen motta aksjeklausul og vil ikke kunne videreselge verdipapirene som er opptjent ved utøvelse av det overførte alternativet, fraværende unntak fra overholdelse av krav til registrering av verdipapirloven. Dette vil vanligvis kreve salg utført i henhold til en effektiv S-3 eller S-1 regnskapserklæring eller et salg gjort i samsvar med regel 144 utstedt i henhold til verdipapirloven. Regel 144 krever blant annet at opsjonsoppkjøperen holder verdipapirene i et års periode før salg. SEC39s siste endringer gjør skjema S-8 tilgjengelig for tilbud og salg av et offentlig selskap av verdipapirer som kan utstedes ved utøvelse av opsjoner av en ansattes familiemedlem eller familierelaterte trusts som har kjøpt opsjonene fra den ansatte gjennom en gave eller innenlands relasjonsordre. I tillegg tillater reglene bruken av skjema S-8 for utstedelse av aksjer ved utøvelse av opsjoner av eksekutorer, administratorer eller mottakere av boet til en avdøde ansatt. Ikke-statlige aksjeopsjoner Ikke-statlige aksjeopsjoner er opsjoner som ikke kvalifiserer som opsjoner tildelt i henhold til en ansettelseskjøpsplan eller incitamentsaksjer. I motsetning til opsjonsopsjoner, som er regulert i § 422 i Internal Revenue Code (quotCodequot) angående maksimal godtgjørelse for tilskudd fra arbeidsgiver, ikke-overførbarhet, utøvelsestider og ansettelsesstatus til opsjonshaveren, har ikke-statlige opsjoner ingen kvalifikasjonsregler og kan gis til personer som ikke er ansatte (f. eks. konsulenter). Vilkårene som er lagt på disse opsjonene, er oppgitt av arbeidsgiveren på tidspunktet for bevilgningen. Selv om opsjonsopsjoner potensielt gir en utøvende mer gunstig inntektsskattbehandling, har ikke-statutære aksjeopsjoner et bredere omfang av eiendomsplaneringsmuligheter. SKATTEASPEKTER AV OVERFORDRINGSBUDSOPPLYSNINGER Inntektsskatt Konsekvenser En opsjonær anerkjenner generelt ingen inntekt på tidspunktet for tildeling av aksjeopsjon. Når opsjonen utøves, vil opsjonæren innregne ordinær inntekt i et beløp som er lik spredningen mellom utøvelseskursen på opsjonen (prisen som opsjonen betaler å utnytte opsjonen) og markedsverdien av aksjen på treningsdagen . Når et opsjon overføres ved gave, vil den opprinnelige opsjonen gjenkjenne ordinær inntekt på det tidspunktet som overtakeren utøver opsjonen. Selskapet som har gitt opsjonen, har samme forpliktelser og rapporteringsforpliktelser som det ville ha ved utøvelsen av andre opsjoner. Eiendoms - og gaveskatt Konsekvenser Føderale gave - og eiendomsskatter er pålagt under et enhetlig system som, med forbehold om visse unntak og fradrag, skatter gaver og eiendommer til priser som generelt varierer fra 37 prosent til 55 prosent. Hvis overføringen av et opsjon til et familiemedlem kvalifiserer som en ferdig gave, i den utstrekning den rettferdige markedsverdien overstiger det årlige utelukkelsesbeløpet, 3 er det underlagt føderal gaveavgift på en slik tid, og sannsynligvis vil avgiften være mindre enn ved en fremtidig dato når verdien har verdsatt seg. Giverens tilgjengelige enhetlige kreditt mot gave - og eiendomsskatt (for tiden 650 000 og planlagt å øke til 1 million i 2006) kan utnyttes ved å bruke den på et tidspunkt da alternativet er lavere i verdi, og dermed beskytter fremtidig verdsettelse fra både gave og eiendomsskatt. En ekstra fordel ved å overføre et alternativ til et familiemedlem som en gave er at gaveskatten er kvotert eksklusivkvot (dvs. ingen gave eller eiendomsskatt betales på beløp betalt som gaveskatt), mens eiendomsskatt er sertifikat inclusivequot (dvs. eiendomsskatt betales på beløp betalt som eiendomsskatt), og dermed resultere i lavere effektive skattesatser for gaver. For eksempel, for å gi en gave på 3.000.000, må giveren betale 1.290.800 av føderal gaveavgift for en nettokost på 4,290,800. For å overføre 3.000.000 til arvinger under en vilje, ville det koste 5.868.445. Føderale gjeldsskatter er pålagt giveren og gjelder for gjennomførte overføringer av eiendom ved gave. En overføring av eiendom ved gave betraktes som fullført når giveren har deltatt med herredømme og kontroll over eiendommen, slik at han eller hun ikke har noen makt til å endre sin disposisjon, enten for egen fordel eller fordelen av another. quot A gave er ufullstendig dersom donoren forbeholder seg muligheten til å nevne nye mottakere eller å endre mottakerens interesser som mellom seg. Inntil nylig var det et åpent problem om det kunne være en ferdig gave av et ikke-fastsettbart (forkastbart) alternativ. I en inntektsregulering fra 1998 fastholdt imidlertid skattemyndighetene at: overføring til et familiemedlem, uten vederlag, av et ikke-statutert aksjeopsjon, er en ferdig gave i henhold til § 2511 på den senere tid av (i) overføringen eller (ii) tidspunktet da de som har rett til å utøve opsjonen, ikke lenger er betinget av ytelsen av tjenestene av overføreren. Med andre ord, for gaveskatt, er et overført alternativ ikke en ferdig gave til opsjonen er fullt utfestet (uforvarende) . Denne avgjørelsen har til en viss grad redusert interessen for å overføre ikke-investerte opsjoner fordi når en opsjon er fullt opptatt, vil verdien sannsynligvis være høyere enn den var på opprinnelig tidspunkt for bevilgning. Imidlertid fjerner opsjonen (og den underliggende aksjen hvis opsjonen skulle utnytte opsjonen) fra valgmottakets eiendom fra et eiendomsplaneringsperspektiv, ved å overføre opsjonen under disse betingelsene. I tillegg betaler betalingen av inntektsskatt av den opprinnelige opsjonen på det tidspunktet som overtakeren utøver alternativet, fjerner tilleggsbeløp fra opsjonens eiendom, som i hovedsak gjør en skattefri gave til overtakeren av skatteplikt. Et annet problem med hensyn til et overført alternativ er hvordan du bestemmer verdien. I en inntektsramme for 1998 ga IRS en metode for verdsettelse av et overført alternativ for gave-, eiendoms - og generasjonsskipsoverføringsskatter. Inntektsprosedyren gjelder bare for verdsettelse av ikke-offentlig omsatte kompenserende aksjeopsjoner på børsnotert aksje og fastsetter at skattebetalere kan bruke en generelt anerkjent opsjonsprisemodell, for eksempel Black-Scholes-modellen, eller en akseptert versjon av binomialmodellen for å verdsette alternativ. (En rekke andre forhold og krav gjelder også.) Metoden som tilbys av inntektsprosedyren, er bare en sikker havn. Som det er en trygg havn, tilbyr den en svært konservativ tilnærming til å verdsette et alternativ. En skattyter kan ønske å søke faglig råd ved å skaffe seg en verdsettelse fra en uavhengig taksfører som kan føre til lavere verdsettelse. TEKNISKE OPPLYSNINGER OM TRANSFERABLE STOCK OPTIONS Skatteproblemer Da inntektsbeløpet som en leder vil gjenkjenne ved et familiemedlems utøvelse av et overført alternativ, avhenger av fremtidige aksjekurser, og tidspunktet for skatteforpliktelsen ikke kan forventes med sikkerhet, må selskap og ledere forsiktig vurdering av hvordan lederen vil kunne tilfredsstille en potensiell stor kildeskattforpliktelse på inntektene når den er anerkjent. Verdipapirproblemer § 16 (a) i børsloven krever at innsidere (offiserer, styremedlemmer og over 10 prosent aksjonærer) legger inn offentlige rapporter med hensyn til transaksjoner i aksjepapirer (inkludert opsjoner) av deres selskaper. I henhold til Børslovens § 16 (b) kan utstedere gjenvinne fortjeneste utført av slike innsidere fra kjøp og salg eller salg og kjøp av utsteders aksjer i løpet av en seks måneders periode. I forbindelse med endringene i Form S-8-reglene, utstedte SEC endringer i fullmaktsreglene for rapportering av opsjoner som er overført. Sammendragskompensasjonstabellen må omfatte opsjoner tildelt til opsjonær som senere ble overført. På samme måte må slike opsjoner inngå i opsjonsrettingsrettighetsstøttebordet (en obligatorisk tabell i en proxy-setning som gir informasjon med hensyn til tilskudd av aksjeopsjoner og aksjekursrettigheter). SEC foreslår, men krever ikke, at overførbarhet av et alternativ skal opplyses. Spørsmål om eierstyring og selskapsledelse Det er en bekymring fra et bedriftsøkonomisk synspunkt at overføringen av opsjoner til et familiemedlem reduserer den tiltenkte insentivverdien av opsjonsbeløpet. For å ta opp denne bekymringen har enkelte selskaper pålagt begrensninger for hvilke valgmuligheter som kan overføres (for eksempel bare til nærmeste familiemedlemmer). Overførbarhet kan også for eksempel være betinget av å få godkjenning av et selskaps kompensasjonskomité eller ved å tilfredsstille spesifiserte retningslinjer for aksjeeierskap. Endringen av en plan for å tillate overføring av opsjoner til familiemedlemmer krever ikke aksjonærgodkjennelse i henhold til regel 16b-3. Men statlig selskapsrett eller vilkårene i en plan kan under noen omstendigheter kreve aksjonærgodkjennelse av en slik endring. KONKLUSJON Endringene i regel 16b-3, skjema S-8 og nyere IRS-avgjørelser har åpnet nye muligheter i eiendomsplanlegging for høyt kompenserte ledere. Ledere har nå mulighet til å overføre ikke-statutære aksjeopsjoner til sine barn eller andre familiemedlemmer via gave. Ved å overføre et opsjon før verdien av den underliggende aksjekursen er fordelene en lavere eiendomsskatt og en lavere, eventuelt gaveavgift. Før du overfører et alternativ, må imidlertid en rekke skatt og andre problemer vurderes. Konseptet med overføring av aksjeopsjoner gjelder kun for kvoter for aksjeklausuler, da skatteloven forbyder overførbarhet av opsjonsopsjoner (annet enn i henhold til vilje eller lovene om nedstigning og distribusjon). Det bør også bemerkes at et opsjon kun kan overføres når vilkårene i opsjonsplanen eller opsjonsalternativets tillatelseavtale tillater slik. Den årlige utelukkelsen er 10 000 år pr. Gjeld, indeksert årlig for inflasjon. Giftdonorer kan velge å dele gaver til gaveskatt, noe som resulterer i en årlig utelukkelse på 20 000 år pr. Rosenman amp Colin LLP rosenman 575 Madison Avenue New York, NY 10022-2585 Telefon: (212) 940-8800 Faks: (212) 940-8776 805 15 th Street, N. W. Washington, DC 20005-2212 Telefon: (202) 216-4600 Faks: (202) 216-4700 101 South Tryon St. Suite 3601 Charlotte, NC 28280-0008 Telefon: (704) 373-0751 Faks: (704) 375- 3766 One Gateway Center Newark, NJ 07102-5397 Telefon: (973) 645-0572 Fax: (973) 645-0573Transferable Options for Employee Stock Employee stock options representerer ofte en betydelig del av en utøvende selskaps nettoverdi. Dette kan være spesielt sant for ledere som arbeider for teknologi eller andre fremvoksende vekstselskaper, på grunn av utbredelsen av aksjeopsjoner i disse selskapene og deres potensial for betydelig verdiskapning. Med en topp føderal eiendomsskattesats på 55, blir det stadig mer vanlig for ledere å vurdere å fjerne dette aktivet fra deres skattepliktig eiendom ved å overføre opsjonene til familiemedlemmer eller til en tillit til fordel for familiemedlemmer. En overføring av aksjeopsjoner innebærer imidlertid behandling av ulike eiendoms-, gave - og inntektsskatteregler. Denne artikkelen undersøker føderale eiendoms-, gave - og inntektsskatt konsekvenser av opsjonsoverføringer av en ansatt og adresserer visse relaterte verdipapirlovspørsmål. Som denne artikkelen påpeker, må arbeidsgivere og ansatte som er interessert i å forfølge en opsjonsoverføring, fortsette med forsiktighet. Arbeidsgivere gir vanligvis aksjeopsjoner til ansatte, enten i form av kvoterende aksjeopsjoner (quotISOsquot) eller quotnonqualified stock optionsquot (quotNSOsquot). ISOs tilbyr ansatte visse skattefordeler og er underlagt kvalifikasjonskrav i Internal Revenue Code. (1) Blant annet er ISOs underlagt et generelt forbud mot overføring, selv om ISOs kan overføres til en ansatts mottakere (inkludert arbeidstakerens eiendom) ved arbeidstakerens død. (2) En opsjon som overføres (eller overføres) i løpet av arbeidstakerens levetid, uavhengig av opprinnelige vilkår eller ved senere endring, vil ikke kvalifisere som en ISO, men vil i stedet bli behandlet som en NSO for skattemessige formål. Selv om NSO ikke er underlagt ISO-overføringsbegrensningen, inneholder mange opsjonsplaner restriksjoner på overføring som ligner de som gjelder for ISO-er. Arbeidsgivere som gjør det mulig for ansatte å overføre sine opsjoner gjør det vanligvis på begrenset måte, for eksempel ved å begrense muligheten for overføring til arbeidstakerens familiemedlemmer eller til en familie tillit. ESTATE TAX CONSIDERATIONS Hvis en ansatt dør med uutnyttede opsjoner på ansatte, vil verdien av opsjonen på tidspunktet for dødsfallet (dvs. forskjellen mellom aksjens virkelige markedsverdi og opsjonsutnyttelseskursen) bli inkludert i arbeidstakerens eiendom og emne til eiendomsskatt. (3) Etter at arbeidstakerens død har gått, kan valgene utøves av utøvende myndighetens eiendom eller av hans eller hennes arvinger. I begge tilfeller avhenger inntektsskattens konsekvenser ved utøvelse etter at arbeidstakerens død er avhengig av om alternativet er en ISO eller en NSO. Når det gjelder en ISO, vil øvelsen ikke generere skattepliktig inntekt, og de kjøpte aksjene vil ha en skattegrunnlag som opptrer upquot til sin rettferdige markedsverdi på tidspunktet for utøvelsen av dødsfallet. (4) Et etterfølgende salg av aksjene vil generere kapital gevinst eller tap. Når det gjelder NSO, vil øvelsen utløse ordinær inntekt målt som differansen mellom aksjens rettmessige markedsverdi på tidspunktet for utøvelsen og opsjonsutnyttelseskursen, med forbehold for fradrag for eventuell eiendomsskatt som er betalt i forhold til NSO. Det er ingen oppgang i skattegrunnlaget som følge av den ansattes død. (5) Som nevnt ovenfor er imidlertid ISO ikke overførbare i løpet av arbeidstakerens levetid. Siden ISOs ikke presenterer de samme eiendomsplaneringsmulighetene som NSO, er denne diskusjonen begrenset til overførbarheten av NSOer (inkludert ISO-er som blir NSOs som et resultat av en endring som tillater overførbarhet eller som følge av en faktisk opsjonsoverføring). Overføring av ansatteopsjoner ut av arbeidstakerens eiendom (dvs. til et familiemedlem eller til en familieforening) tilbyr to hovedmateriellplanlegging fordeler: For det første kan medarbeider fjerne en potensielt høy vekstaktivitet fra hans eller hennes eiendom, en levetidsoverføring kan også spare skatt ved å fjerne fra den ansattes skattelige eiendom de eiendelene som brukes til å betale inntekts - og gaveskatt som følger av opsjonsoverføringen. Ved døden beregnes eiendomsskatt på grunnlag av deksentens brutto eiendom før betalingen av skatt. Med andre ord er det betalt eiendomsskatt på den del av eiendommen som brukes til å betale eiendomsskatt. For eksempel, hvis deksentens skattemessige eiendom er 1 million og eiendomsskatten er 300.000, vil eiendommen ha betalt eiendomsskatt på de 300.000 som brukes til å betale skatt. Ved å fjerne fra deksentens skattemessige eiendeler som ellers vil bli brukt til å betale skatten, blir bare kvotekvoten av decedent39s eiendom beskattet ved døden. Hvis arbeidstaker overfører opsjoner og påløper gave og senere inntektsskatt som følge av dette (diskuteres nedenfor), reduseres den ultimate eiendomsskatten. En overføring av eiendom i form av gave er underlagt gjeldsskattereglene. Disse reglene gjelder om overføringen er i tillit eller på annen måte, enten gaveen er direkte eller indirekte, og om eiendommen er ekte eller personlig, materiell eller immateriell. (6) For gaveskatt er et alternativ betraktet som eiendom. (7) Verdsettelse. Når et alternativ overføres som gave, er summen av gaven verdien av alternativet ved overføringstidspunktet. Gaveravgiften regulerer at verdien av eiendommen for gaveskatt er den prisen som eiendommen vil forandre hender mellom en villig kjøper og en villig selger, heller ikke å være tvunget til å kjøpe eller selge, og begge har rimelig kunnskap om relevante fakta. (8) Bruk av denne standarden til NSO er spesielt utfordrende gitt sine unike egenskaper. Videre synes det ikke å være noen IRS-presedens for å verdsette NSOer for gaveskatt, og det er ikke klart hvordan IRS ville verdsette en NSO ved revisjon. (9) Begrensningene og betingelsene som vanligvis pålegges ansattes opsjoner, For eksempel begrensninger på overføring, opptjeningsforhold og utløpsbestemmelser knyttet til sysselsetting, skal understøtte en lavere verdivurdering enn omsettede opsjoner, særlig hvis opsjonsoverføringen skjer kort etter opsjonsfristen når opsjonen er uvestret og opsjonsnoteringen er minimal (eller ikke-eksisterende) . Mens nylige forbedringer av opsjonsvurderingsmetodikk for SEC-opplysning og finansiell regnskapsmessig bruk kan være nyttig, (10) en ansatt som ønsker å overføre en NSO, bør være forberedt på å forsvare valgverdien som brukes til gaveskatt og bør vurdere å skaffe seg en uavhengig vurdering. Komplett gave krav. For å være en effektiv overføring, må gaven være fullført. (11) En gave er ufullstendig hvis giveren beholder noen makt over disposisjonen til den begavede eiendommen etter den påståtte overføringen. (12) For eksempel, en opsjonsoverføring til en Typisk tilbakekallelig quotlivingquot tillit regnes som ufullstendig. IRS har adressert gaver og inntektsskatt konsekvenser av en arbeidstakeres overføring av en NSO i en serie av private brevhøringer som begynte i 1993. (13) I disse avgjørelsene fastslår IRS at overføring av arbeidstaker var en ferdig gave for gaveskatt. Imidlertid i fire av disse avgjørelsene var de involverte alternativene fullt utgjorte og utøvende på tidspunktet for overføringen. (14) PLR 9714012, 9713012 og 9616035 er stille på dette punkt, selv om PLR 9616035 implisitt antyder at alternativene kan utøves etter overføring ved å angi at etter overføringen kan kvotefamiliemedlemmene utnytte opsjonene og kjøpe aksjer etter eget skjønn. kvot IRS har ennå ikke bestemt å avgjøre om en overføring av uvestede alternativer resulterer i en ferdig gave for gaveskatt. Utøvelsen av uveide opsjoner er vanligvis basert på den ansattes fortsatte arbeid med arbeidsgiveren, og det er mulig at IRS ikke vil vurdere at gaven skal være fullført før opsjonen blir utøvbar. Dette kan vesentlig undergrave de påtatte eiendomsplaneringsfordelene, da verdien av opsjonen kan være mye høyere på opptjeningstidspunktet enn ved bevilgningstidspunktet. Under forskjellige omstendigheter konkluderte IRS tidligere at hvor en arbeidstakerdonor kunne beseire en overføring ved å avslutte sin ansettelse, var overføringen en ufullstendig gave. (15) Så lenge ansatt ikke beholder rettighetene i opsjonen, vil overføringen av En opsjon bør anses komplett, selv om opsjonen ikke er deretter utøvbar og utløper ved ansettelsens oppsigelse. I PLR 9722022 og 9616035 opplyste IRS at mens utøvelsen av det overførte alternativet kunne akselereres ved arbeidstakerens pensjon, funksjonshemming eller død, var disse hendelsene uavhengige, og deres resulterende påvirkning på utøvelsen av det overførte alternativet bør vurderes sikkerhetsstillelse eller tilfeldige oppsigelser. (16) Årlig utelukkelse. Gjeldsskattereglene gir at de første 10.000 gaver som er laget til en person i løpet av et kalenderår (20.000 med hensyn til fellesgaver fra en ektemann og en kone), er utelukket ved å bestemme mengden av skattepliktige gaver som er gjort i kalenderåret. Den årlige utelukkelsen er imidlertid ikke tilgjengelig, i forbindelse med gaver av fremtidige interesser, generelt knyttet til gaver, hvor nytelsen og besittelsen er utsatt til en fremtidig dato. IRS kan se overføringen av en uutnyttelig NSO som en gave av fremtidig interesse, som ikke ville kvalifisere for årlig utestenging. Selv om opsjonen ikke anses som en fremtidig interesse, kan en overføring av en NSO, bortsett fra ved direkte overføring, ikke kvalifisere for årlig utestenging, med mindre overføringen oppfyller kravene i Internal Revenue Code Section 2503 (c) (knyttet til overføring til mindreårige), eller, når det gjelder overføringer til en uigenkaldelig tillit, omfatter tilliten såkalte kvotemyquotavsetninger (knyttet til rettighetene til mottakerne til å kreve en del av trust corpus). Inntektsskatt overveielse De føderale inntektsskattene konsekvenser av en gave av NSOs er mer forutsigbare enn gaveskatt konsekvensene beskrevet ovenfor. Generelt skal overføringen i seg selv ikke ha noen inntektsskattes konsekvenser for ansatt eller gjeld, selv om arbeidstakeren (eller arbeidstakerens eiendom) fortsatt er skattepliktig etter eventuell gevinst realisert i forbindelse med opsjonsutøvelsen. Alternativ GrantAmendment. NSOer er ikke skattepliktig til stipend, med mindre de har en nøyaktig fastslåelig rettferdig markedsverdi i henhold til statskassen. (17) I lys av de strenge tester som pålegges i henhold til disse reglene, er det lite sannsynlig at en NSO med begrenset overførbarhet vil bli vurdert å ha en lett (18) Som følge av dette bør overførbare opsjoner ikke skattlegges ved tilskudd, men skal i stedet skattlegges ved utøvelse i samsvar med prinsippene i Internal Revenue Code Section 83. (19) I Generelt, etter § 83 a) utøver en NSO utøvelse av ordinær kompensasjonsinntekt lik forskjellen mellom markedsverdien av de kjøpte aksjene og opsjonsutnyttelseskursen (dvs. I henhold til kodeksens § 162 (m), som pålegger en 1 million grense på fradragsberettiget kompensasjon til visse offiserer i offentlige selskaper, har IRS tidligere konkludert (20) at en opsjon eller planendring som tillater begrenset overførbarhet ikke er betraktet som en vesentlig modifikasjon av opsjonen eller planen med hensyn til den private til offentlig fritak fra § 162 (m) (21) eller overgangsregeln kvotebestemmelser. (22) Alternativ Overføring. Ansatte vil ikke gjenkjenne inntekt eller gevinster ved overføring av opsjon. Kreditten vil heller ikke gjenkjenne skattepliktig inntekt som følge av overføringen. Valgøvelse. Ved opsjonsøvelse av gjeld, vil arbeidsgiveren (eller arbeidstakerens eiendom dersom vedkommende er avdøde) innregne ordinær kompensasjonsinntekt som vanligvis måles som differansen mellom markedsverdien av de kjøpte aksjene og opsjonsutnyttelseskursen. Hvis gjerningsmannen utøver opsjonene før arbeidstakerens død, unnsluttes eventuelle inntektsskatter som er betalt av arbeidstaker på eiendomsskatten ved dødsfallets dødsfall. På den måten har arbeidstakeren i realiteten gjort en skattefri gave til gjengjeld i mengden av inntektsskatt som er betalt som følge av øvelsen. Dersom de kjøpte aksjene er utsatt for en kausjonell risiko for fortabelse, kan utsatt datoen for beskatning og måling av ordinær inntekt i forbindelse med opsjonsutøvelsen utsatt, med mindre arbeidstaker foretar valg i henhold til paragraf 83 (b) i Internal Revenue Code. Arbeidsgiver har krav på tilsvarende fradrag. IRS-avgjørelsene er tydelige med hensyn til skatteforpliktelsene som følge av opsjonsutøvelsen, selv om det antas at erstatningsinntektene som er innregnet av arbeidsgiveren som følge av øvelsen, vil bli gjenstand for vanlig inntekts - og ansettelsesavgift. (23) Hvis opsjonsandelen brukes til å tilfredsstille skatteforsikringsforpliktelsene, vil gjeld anses å ha gjort en gave til ansatt-giveren for mengden av betalte skatter. Dette resultatet vil tyde på at opsjonsøvelse og eventuell tilbakeholdelse skal samordnes mellom arbeidsgiver, arbeidsgiver og gjeld. Konsekvenser for Donee. Giveren påtar seg ingen forpliktelse i forbindelse med opsjonsoverføringen eller øvelsen. Etter utøvelsen av opsjonen er gjelds skattegrunnlag i de kjøpte aksjene lik summen av (i) opsjonsutnyttelseskursen og (ii) den ordinære inntekten som er anerkjent av giveren i forbindelse med opsjonsutøvelsen. (24) På en etterfølgende salg eller utveksling av aksjene, vil gjelden gjenkjenne gevinst eller tap som gjeldende. SIKKERHETER LOVGIVNINGER Overførbare alternativer som holdes av ansatte i offentlige selskaper øker en rekke saker under føderale verdipapirlover. I tillegg må private selskaper være følsomme overfor gjeldende statlige verdipapirlover. Regel 16b-3. 1996 endringer i de såkalte kvotehandelsreguleringsreglene i henhold til verdipapirhandelloven §§ 16 i 1934 (quotNew Rulesquot) forenkler i stor grad seksjon 16-analysen knyttet til overførbare opsjoner. § 16 fagpersoner, styremedlemmer og 10 aksjonærer (quotinsidersquot) av offentlige selskaper til å rapportere forpliktelser og potensielle forpliktelser i forbindelse med transaksjoner som involverer selskapsverdipapirer. Regel 16b3 tilbyr innsidere brede unntak fra § 16 med hensyn til kompenserende transaksjoner. Effektiv 1. november 1996, må opsjoner ikke lenger være overførbare for å få fritak etter regel 16b3. Som et resultat av dette, bør tildeling av en overførbar NSO eller en endring av et eksisterende alternativ for å tillate overførbarhet ikke betraktes som en kvotekvote i henhold til § 16 som kan settes i forbindelse med salg av arbeidsgiverpapper i løpet av de seks månedene før og etter Alternativtilskuddet. (25) Ulike regler kan imidlertid gjelde for alternativ endret før 1. november 1996, da de endrede alternativene kan være underlagt de forutgående regler. Videre vil opsjonen i tilfelle av opsjonsoverføring av insider til et familiemedlem som bor i samme husstand som innside, betraktes som indirekte eid av innsideren og vil fortsatt bli gjenstand for fortsatt rapportering etter § 16 a Verdipapirutvekslingsloven fra 1934. En planendring som tillater opsjonsoverføringer krever generelt ikke aksjonærgodkjenning. Utveksling av andeler. Form S-8 er standard SEC-registreringsskjema for verdipapirforetak som skal utstedes til ansatte under ansattes egenkapitalplaner. I hovedsak sikrer registrering på Form S8 at aksjene ansatte mottar under slike planer, vil være fritt omsettelige på det åpne markedet. Dessverre er Form S8 generelt begrenset til å utstede utstedelser til ansatte og strekker seg ikke til aksjer utstedt i forbindelse med en opsjon som overføres av arbeidstaker-donoren i løpet av hans eller hennes levetid. Selv om SEC vurderer å endre denne begrensningen, vil det under dagens lovvalgsaksjer som er utstedt til en opsjon, ikke bli fritt omsettet, men vil i stedet bli vurdert som kvotebestemt (dvs. overførbart underlagt restriksjoner på overføring pålagt i henhold til verdipapirlovens § 144 i 1933). As a result, shares issued to the donee will be subject to the holding period requirement under Rule 144. Under limited circumstances, Form S3 may be available to cover resale of option shares by the recipient. Other Considerations . Companies considering amending options to permit transfers should also be sensitive to the financial accounting consequences of such an amendment. In particular, companies should consult their auditors to determine whether such an amendment triggers a new measurement date. Amending an option to permit transfers to the employee39s family or family entities (e. g. family trusts or family partnerships) should not trigger a new measurement date. If a new measurement date is triggered, the company would be required to recognize compensation expense based on the difference between the option exercise price and the value of the option shares at the time of the amendment. The consequences of option transfers can be uncertain. ISOs cannot be transferred and continue to qualify as ISOs, but NSOs may be transferred if the option plan permits it. Employeedonors must confront a number of complex gift and income tax concerns as well as the potential lack of marketability of the transferred option shares before deciding to pursue an option transfer. Nevertheless, in certain situations the estate planning benefits of an option transfer can be substantial and may still outweigh these disadvantages. (1) Code 39422. (2) Code 39422(b)(5). (3) Code 392031. (4) Code 39421(a)(1),(c)(3). (5) Code 3983(a). (6) Code 392511 Treas. Reg. 3925.2511-2(a). (7) See Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. 3925.2512-1. (9) In PLR 9616035, the IRS suggested that specific methods of payment under the options should be considered in valuing the options for gift tax purposes. (10) See Financial Accounting Standards Board Statement No. 123, Accounting for Stock-Based Compensation . (11) Code 392511. (12) Treas. Reg. 3925.2511-2(b),(c). (13) PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 and 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 and 9349004. (15) See Action on DecisionCC-1990-026 (September 24, 1990). (16) See also Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307 but see PLR 9514017 in which the IRS seemed to specifically limit this analysis to vested options. (17) Treas. Reg. 391.83-7(b). (18) PLR 9722022. (19) See, e. g., PLR 9616035. (20) PLRs 9722022, 9714012 and 9551024. (21) Treas. Reg. 391.162-27(f). (22) Treas. Reg. 391.162-27(h)(3). (23) See Rev. Rul. 67-257, 1967-2 C. B. 3359. (24) See PLR 9421013. (25) Note that under the New Rules, amending an option to permit its transfer will not be treated as a cancellationregrant for Section 16 purposes as was the case under prior rules. SEC Release 34-37260, fn. 169.November 13, 2000 Subject: Transfer of Non-qualified Stock Options Date: Wed, 8 Nov 2000 From: Anonymous Is it possible to transfer non-qualified stock options to another person Is it possible to transfer ISO stock options to another person Does a divorce decree warrant an ability to transfer either of these stock options if they are not normally transferable Date: Mon, 13 Nov 2000 In order to determine if a non-qualified option may be transferred to another person, you need to look at the terms of the option. Some are transferable. By definition, an ISO may not be held by a non-employee except for a transfer by death. If the option is transferred to someone else, it becomes a non-qualified option. If an ISO is exercised, the shares may be transferred to a former spouse relating to a divorce. The transfer of shares is not a 8220disqualifying disposition.8221 (IRC Section 424(c)(4).) However, there may be a problem using the AMT credit, resulting in a double tax. It may be better to set up a 8220constructive trust8221 arrangement so the credit can be applied when the shares are sold, and the net proceeds transferred to the ex-spouse when the shares are sold. The IRS recently issued Letter Ruling 200005006, indicating that a transfer of non-qualified options to a former spouse is a taxable transaction, resulting in ordinary compensation income to the transferor spouse. Be sure to work with a good lawyer in setting up any divorce settlement. For more information about incentive stock options, request our free report, Incentive Stock Options 8211 Executive Tax and Financial Planning Strategies . For more information about non-qualified stock options, request our free report Non-Qualified Stock Options 8211 Executive Tax and Financial Planning Strategies. If you receive an option to buy stock as payment for your services, you may have income when you receive the option, when you exercise the option, or when you dispose of the option or stock received when you exercise the option. Det finnes to typer opsjoner: Optjoner innvilget i henhold til en personalekjøpsplan eller en opsjonsopsjonsopsjon (ISO) - plan er lovbestemte opsjoner. Aksjeopsjoner som ikke er gitt hverken i henhold til en personalekjøpsplan eller en ISO-plan, er ikke-statlige aksjeopsjoner. Se publikasjon 525. Beskattbar og ikke-skattepliktig inntekt. for å få hjelp til å avgjøre om du har fått lovbestemt eller ikke-statutert aksjeopsjon. Lovbestemte opsjoner Hvis din arbeidsgiver gir deg lovfestet aksjeopsjon, inkluderer du vanligvis ikke beløp i bruttoinntekt når du mottar eller utøver opsjonen. Du kan imidlertid være underlagt en alternativ minimumsskatt i året du utøver en ISO. For mer informasjon, se Form 6251 Instruksjoner. Du har skattepliktig inntekt eller fradragsberettiget tap når du selger aksjen du kjøpte ved å utnytte opsjonen. Du behandler vanligvis dette beløpet som en gevinst eller tap. Men hvis du ikke oppfyller spesielle holdingsperiodekrav, må du behandle inntekter fra salget som vanlig inntekt. Legg disse beløpene, som blir behandlet som lønn, til grunnlaget for aksjen ved å bestemme gevinsten eller tapet på aksjene i aksjene. Se publikasjon 525 for spesifikke detaljer om typen opsjonsopsjon, samt regler for når inntektene rapporteres og hvordan inntektene rapporteres for inntektsskatt. Incentive Stock Option - Etter å ha utført en ISO, bør du motta en skjema 3921 (PDF) fra din arbeidsgiver, Utøvelse av et incentivaksjonsalternativ under § 422 (b). Dette skjemaet vil rapportere viktige datoer og verdier som trengs for å bestemme riktig kapital og ordinær inntekt (hvis aktuelt) som skal rapporteres ved retur. Anskaffelseskontrakt for ansatte - Etter førstegangsoverføring eller salg av aksje oppkjøpt ved å utnytte et opsjon gitt i henhold til en ordinær aksjekjøpsplan, bør du motta en skjema 3922 (PDF) fra din arbeidsgiver, overføring av aksjekjøp gjennom en ansattes aksjekjøpsplan under § 423 (c). Dette skjemaet vil rapportere viktige datoer og verdier som trengs for å bestemme riktig kapital og ordinær inntekt som skal rapporteres ved avkastningen. Ikke-statuterende aksjeopsjoner Hvis din arbeidsgiver gir deg et ikke-statutert aksjeopsjon, vil mengden inntekt som skal inkluderes og tidspunktet for å inkludere det avhenge av om rettverdig markedsverdi av opsjonen kan bestemmes lett. Lettbestemt Fair Market Value - Hvis et opsjon er aktivt handlet på et etablert marked, kan du enkelt bestemme den rimelige markedsverdien av opsjonen. Se publikasjon 525 for andre omstendigheter som du lett kan bestemme rettferdig markedsverdi av et opsjon og regler for å bestemme når du skal rapportere inntekter for et opsjon med en lett bestemt markedsverdi. Ikke lett fastsatt Fair Market Value - De fleste ikke-statutære opsjoner har ikke en lett bestemt markedsverdi. For ikke-lovgivningsmessige opsjoner uten en lett bestemt markedsverdi, er det ingen skattepliktig hendelse når opsjonen er innvilget, men du må inkludere den virkelige markedsverdien av aksjen mottatt på trening, med fradrag av beløpet som er betalt, når du utøver opsjonen. Du har skattepliktig inntekt eller fradragsberettiget tap når du selger aksjen du mottok ved å utnytte opsjonen. Du behandler vanligvis dette beløpet som en gevinst eller tap. For specific information and reporting requirements, refer to Publication 525. Page Last Reviewed or Updated: February 17, 2017
No comments:
Post a Comment